Covered put options trading

Chamada coberta O que é uma chamada coberta Uma chamada coberta é uma estratégia de opções em que um investidor detém uma posição longa em um ativo e escreve (vende) opções de compra nesse mesmo ativo na tentativa de gerar aumento de renda do ativo. Isso geralmente é empregado quando um investidor tem uma visão neutra de curto prazo sobre o ativo e, por esse motivo, mantém o ativo longo e, ao mesmo tempo, possui uma posição curta por meio da opção de gerar renda do prêmio da opção. Uma chamada coberta também é conhecida como buy-write. Carregando o jogador. BREAKING Down Call Covered A perspectiva de uma estratégia de chamadas cobertas é para um ligeiro aumento no preço do estoque subjacente para a vida da opção de chamada curta. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como uma pequena cobertura de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores ganhem um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial do potencial de ações potencialmente e é obrigado a fornecer 100 partes ao comprador da opção se for exercido. Lucro e perda máxima O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra curta, menos o preço de compra do estoque subjacente mais o prêmio recebido. Por outro lado, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de Chamada Coberta Por exemplo, dizemos que você possui ações do hipotético TSJ Sports Conglomerate e, como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço de sua ação, mas sentem no prazo mais curto, o estoque provavelmente trocará relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares Do seu preço atual de, digamos, 25. Se você vende uma opção de compra no TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda de opção, mas tampa sua vantagem. Um dos três cenários vai jogar: a) TSJ compartilha o comércio (abaixo do preço de exercício 26) - a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio da opção. Nesse caso, usando a estratégia buy-write você superou com sucesso o estoque. B) As ações do TSJ caem - a opção expira sem valor, você mantém o prêmio e, novamente, você supera o estoque. C) As ações da TSJ aumentam acima de 26 - a opção é exercida, e sua vantagem é limitada a 26, mais a opção premium. Nesse caso, se o preço das ações for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação apresentou desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre as chamadas cobertas e sobre como usá-las, leia os conceitos básicos de chamadas cobertas e reduz o risco da opção com chamadas cobertas. Colocou a peça coberta - Introdução A peça coberta, também conhecida como venda de coberturas cobertas, é uma variante menos conhecida de A estratégia popular da opção de cobertura coberta. Em uma Chamada Coberta, você compra ações e vende opções de compra contra ela para lucrar com uma movimentação estagnada ou otimista enquanto estiver em uma Posição Coberta, suas ações curtas e, em seguida, vender opções de venda contra ela para lucrar com uma movimentação estagnada ou baixa . Estudar a chamada coberta primeiro torna o Covered Put mais fácil de entender. As opções de venda de venda neste caso são consideradas Cobradas devido às ações curtas. Se as opções de colocação curta forem atribuídas. As ações serão entregues, o que abrangerá a posição de ação curta. O Covered Put não é uma estratégia comum que a maioria dos comerciantes de opções usam ao especular um movimento estagnado ou descendente no estoque subjacente, uma vez que um Covered Put tem um potencial de lucro limitado e um potencial de perda ilimitado. Acople isso com o fato de que a maioria das ações aumentam ao longo do tempo, o Covered Put está sempre exposto ao perigo de perda ilimitada. Ao especular um rápido movimento de baixa no estoque subjacente, a maioria dos comerciantes de opções preferem usar outras estratégias complexas complexas que lucram com um movimento de baixa e estagnação no movimento subjacente, como a propagação de Ratio de Urso. A Covered Put é mais comumente usada pelos comerciantes de ações para aumentar os lucros do shorting shares e também para proteger uma posição de ação curta contra um ligeiro aumento no preço. No primeiro cenário, se o estoque subjacente caísse para o preço de exercício das opções de venda vendidas, seria possível diminuir o preço do acionista subjacente mais o prêmio nas opções de venda vendidas como lucro. Neste caso, o prémio nas opções de venda vendidas serve como lucros adicionais. No segundo cenário, o prémio nas opções de venda serve para compensar a perda nas ações curtas se o estoque subjacente aumentar. Opção pessoal Trading Mentor Saiba como meus alunos obtêm 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA quando usar o Covered Put One deve usar um Covered Put quando se deseja aumentar os lucros ao curto-partilhar as ações ou para proteger as partes baixas Posição de um ligeiro aumento no preço. Como usar o Covered Put Estabelecer um Put coberto é extremamente simples. Tudo o que você precisa fazer é escrever (vender para abrir) 1 contrato da opção de compra de dinheiro mais próxima por cada 100 partes em que você está em curto-circuito. Exemplo de colocação coberta Assumindo que você caiu em 700 partes da QQQQ em 44. Vender para abrir 7 contratos da QQQQ Jan43Put. Potencial de lucro de cobertura: o lucro máximo coberto ocorre quando o estoque fecha-se exatamente ao preço de exercício das opções de venda curta no vencimento. Exemplo de Exemplo Coberto do exemplo acima. Supondo que seu QQQQ 700 ceda em 43 após o vencimento dos 7 contratos da QQQQ Jan43Put. Você fará o 1 movimento em QQQQ mais o valor do 7 Jan43Put que você escreveu como lucro. Tal situação ideal é, é claro, rara. Na maioria dos casos, as opções de venda curta estarão no dinheiro ou fora do dinheiro no vencimento. Quando o estoque subjacente está estagnado ou ligeiramente inferior ao expirar as opções de venda curta, você aproveitará todo o valor das opções de venda que você escreveu, com qualquer lucro do estoque. Exemplo de Exemplo Coberto do exemplo acima. Supondo que seu QQQQ curto de 700 ceda em 43.50 após o vencimento dos 7 contratos da QQQQ Jan43Put. Você ganhará 0,50 do movimento QQQQ mais o valor total do 7 Jan43Put. Quando o estoque subjacente cai abaixo do preço de exercício do curto coloca as opções no vencimento, o maior ganho de valor nas ações curtas será compensado por um aumento equivalente no valor das opções de venda que você vendeu. Isso significa que, se o estoque subjacente cai abaixo do preço de exercício das opções de venda curta, a posição deixará de aumentar de valor. Exemplo de Exemplo Coberto do exemplo acima. Supondo que seu QQQQ 700 ceda em 42 no vencimento dos 7 contratos da QQQQ Jan43Put. Você ganhará 2 das ações curtas, 1 do valor premium das opções de venda curta e perderá 1 no Jan43Puts curto à medida que for 1 No Dinheiro para um ganho líquido de 2. Cálculo do Lucro da Parcela Coberta: lucro máximo (preço de estoque curto - Preço de exercício) Opção Cobrança coberta Coloque cálculos Supondo que você compreu 700 QQQQ fechar aos 44 e vendeu 7 contratos da QQQQ Jan43Put 1.00. Lucro máximo (44 - 43) 1,00 2,00 Risco Recompensa da colocação coberta: lucro máximo: Perda máxima limitada: intervalo ilimitado Mesmo ponto de cobertura: o ponto de equilíbrio para os pontos cobertos é o ponto em que a posição começará a perder dinheiro se o estoque subjacente aumentar Em vez de cair. Break Even Short Stock Option Option Acompanhamento do exemplo acima. 44 1,00 45,00 Vantagens da colocação coberta: Capaz de lucrar, mesmo que seu estoque permaneça estagnado. Capaz de compensar as perdas se o seu estoque aumentar em vez de quedas. Nenhuma margem necessária para escrever opções de venda. Desvantagens da colocação coberta: você deve continuar segurando suas ações curtas se quiser manter as opções de colocação curta. Seu corretor deve permitir-lhe ações curtas em primeiro lugar. Ajustes para pontos cobertos antes da expiração: 1. Se você espera que o estoque subjacente caia drasticamente, você deve comprar para fechar as opções de colocação curta. Perguntas sobre Cobertura de informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity apenas com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelidade: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Como vender chamadas e colocar Você pode ganhar renda inicial vendendo opções, mas há riscos significativos. Fidelity Active Trader News ndash 01252017 Neste ambiente de busca de rendimentos, as opções de venda são uma estratégia projetada para gerar renda atual. Se as opções vendidas expiram sem valor, o vendedor consegue manter o dinheiro recebido por vendê-los. No entanto, as opções de venda são um pouco mais complexas do que opções de compra e podem envolver riscos adicionais. Aqui está um olhar sobre como vender opções e algumas estratégias que envolvem a venda de chamadas e colocações. Os prós e contras das opções de venda O comprador de opções tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado, enquanto um vendedor é obrigado a comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado Se o comprador optar por exercer a opção. Para cada comprador de opção, deve haver um vendedor. Existem várias decisões que devem ser feitas antes das opções de venda. Estes incluem: Quais as opções de segurança para vender (ou seja, as ações da XYZ Company) O tipo de opção (chamada ou colocação) O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limite, fim-stop-loss ou arrasto - stop-limit) Valor comercial que pode ser suportado O número de opções para vender O mês de vencimento 1 Com esta informação, um comerciante entraria na sua conta de corretagem, selecionaria uma segurança e passaria a uma cadeia de opções. Uma vez que uma opção foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de troca de opções e entraria uma venda para abrir ordem para vender opções. Então, ele ou ela faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções e mês de validade) para fazer a ordem. Chamadas de venda As opções de venda envolvem estratégias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opções de compra em um estoque que já é de propriedade. A intenção de uma estratégia de chamada coberta é gerar renda em um estoque de propriedade, o que o vendedor espera não aumentará significativamente durante a vida do contrato de opções. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Assuma que um investidor possui ações da XYZ Company e quer manter a propriedade a partir de 1º de fevereiro. O comerciante espera que uma das seguintes coisas aconteça nos próximos três meses: o preço da ação permanecerá inalterado, aumentará ligeiramente ou diminuirá levemente. Para capitalizar essa expectativa, um comerciante poderia vender as opções de compra de abril para coletar o rendimento com a antecipação de que o estoque feche abaixo da greve de chamadas no vencimento e a opção expirará sem valor. Esta estratégia é considerada coberta porque as duas posições (possuindo as ações e as chamadas de venda) estão sendo compensadas. Embora ainda exista um risco significativo, vender opções cobertas é uma estratégia menos arriscada do que vender posições descobertas (também conhecidas como nus) porque as estratégias cobertas geralmente são compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preço das ações aumentar, as ações da XYZ que o investidor possui, aumentarão em valor. Se o estoque aumentar em valor acima do preço de exercício, a opção pode ser exercida e o estoque chamado. Assim, a venda de uma chamada coberta limita a valorização do preço do estoque subjacente. Por outro lado, se o preço das ações cair, há uma maior probabilidade de que o vendedor das opções de chamadas XYZ fará manter o prêmio. As estratégias descobertas envolvem a venda de opções em uma segurança que não é propriedade. No nosso exemplo acima, uma posição descoberta envolveria vender as opções de compra de abril em um estoque que o investidor não possui. A venda de chamadas descobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente teoricamente pode aumentar indefinidamente. Se atribuído, o vendedor seria de estoque curto. Seriam então obrigados a comprar a garantia no mercado aberto ao aumento dos preços para entregá-lo ao comprador que exercia a chamada ao preço de exercício. Selling puts A intenção de vender puts é a mesma que a venda de chamadas, o objetivo é que as opções expiram sem valor. A estratégia de venda de peças descobertas, mais comumente conhecida como pedaços nus, envolve a venda coloca uma segurança que não está em curto-circuito ao mesmo tempo. O vendedor de uma peça nua antecipa que o ativo subjacente aumentará no preço de modo que a colocação expire sem valor. A venda de peças descobertas também envolve risco significativo, embora a perda máxima potencial seja limitada porque um ativo não pode diminuir abaixo de zero. Há outra razão pela qual alguém pode querer vender coloca. Um investidor com uma perspectiva de longo prazo pode estar interessado em comprar estoque de uma empresa, mas pode desejar fazê-lo a um preço mais baixo. Ao vender uma opção de venda, o investidor pode atingir vários objetivos. Primeiro, ele ou ela pode aceitar os rendimentos do prêmio recebido e mantê-lo se o estoque se cierra acima do preço de exercício e a opção expira sem valor. No entanto, se o estoque declina em valor e o proprietário da opção exerce a colocação, o vendedor comprará o estoque a um preço mais baixo (preço de exercício menos prémio recebido) do que se esse investidor tivesse comprado quando ele ou ela vendeu o opção. Se o estoque cai abaixo do preço de compensação das ações atribuídas, podem ocorrer perdas. Estratégias avançadas Com o conhecimento de como vender opções, você pode considerar implementar estratégias de negociação de opções mais avançadas. As opções de venda são cruciais para uma série de outras estratégias mais avançadas, como spreads, straddles e condors. Saber mais