Options trading volume e open interest

Quais são Volume Volume de juros aberto Volume aberto - Volume de Definição é o número total de transações preenchidas em cada contrato de opções de ações para o dia. Open Interest é o número total de opções de opções abertas que flutuam no mercado que ainda não está fechado. Volume de interesse aberto - Introdução O Volume Open Interest é um dos aspectos da negociação de opções de ações que continuam a desconcertar as opções de negociação iniciantes em todo o mundo. Volume é a medida final de liquidez na negociação de ações, mas uma medida adicional denominada "Open Interest" é introduzida na negociação de opções de ações. Isso levou ao mal entendimento comum de que o interesse aberto é o único determinante da liquidez na negociação de opções. Nada pode ser além da verdade. Devemos explorar neste tutorial o método correto de determinar liquidez na negociação de opções. Por que a liquidez é relevante na negociação de opções de ações antes que as funções de volume e interesse aberto na determinação da liquidez dos contratos de opções de ações sejam explicadas, é imperativo entender o que é a liquidez e porque é importante na negociação de opções de ações. O que a liquidez dos contratos de opções de ações significa que é fácil comprar e vender ao preço de mercado. Os contratos de opções de ações que são altamente liquidos ou altamente negociados podem ser comprados ou vendidos instantaneamente ao preço de mercado prevalecente de forma fácil e instantânea, enquanto os contratos de compra de ações que são menos liquidos ou pouco negociados tendem a demorar muito para preencher e a preços muito desvantajosos . Como em qualquer forma de negociação, é melhor trocar instrumentos de alta liquidez. Os contratos de opções de ações altamente liquidas são preenchidos rapidamente com o preço de venda prevalecente e têm uma oferta de oferta extremamente limitada. Isso garante que as encomendas sejam preenchidas pelo preço que você vê no mercado quando você deseja e essa oferta perguntar perda de spread reduzida. Os contratos de opções de compra de ações que têm baixa liquidez são preenchidos muito devagar, pois é difícil encontrar um comprador ou um vendedor no mercado. Como o risco para os fabricantes de mercado que vendem contratos de opções de compra de baixa liquidez é bastante elevado, esse risco é compensado por um amplo lance de propaganda que aumenta a perda sustentada antecipadamente. Na verdade, se você tiver opções de estoque de liquidez muito baixas, pode até ser impossível encontrar um comprador para essas opções. No início das minhas opções, eu já comprei opções muito ilíquidas e as garantias todo o caminho até a expiração simplesmente porque nenhum mercado Os fabricantes estão dispostos a comprá-los de mim. O volume e o interesse aberto de cada contrato de opções de ações fornecem uma indicação sobre sua liquidez, tornando importante compreendê-los completamente. O volume de volume mede o número de transações que ocorreram em cada contrato de opção de compra de ações para esse dia. Se um determinado contrato de compra de ações for comprado ou vendido 5000 vezes em um dia, seu volume irá refletir 5000. Geralmente, quanto maior o volume de um contrato de opção de compra de ações, maior será a liquidez. No entanto, os contratos de opções de compra de ações com pouco ou nenhum volume não podem ser consideradas como ilíquidas, uma vez que as opções de estoque são tão negociadas quanto o estoque subjacente e leva algum tempo para que algum volume se acumule durante o dia. O volume de opções também é usado no cálculo do indicador contrariano popular, Razão de chamada de colocação. Personal Options Trading Mentor Descubra como meus alunos fazem mais de 87 Lucros mensais, de forma confiável, Opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma crise econômica O que é interesse aberto O interesse aberto é o número de posições abertas que flutuam no mercado. Uma posição aberta é criada quando você compra para abrir ou vender para abrir um contrato de opções de ações que aumenta o interesse aberto em 1. Quando você vende para fechar ou comprar para fechar essa posição, o interesse aberto diminui em 1. Geralmente, quanto maior o interesse aberto , Quanto mais um contrato específico é negociado e, portanto, um maior nível de liquidez. Novamente, um interesse aberto baixo não pode ser considerado um sinal de falta de liquidez à medida que os novos contratos de compra de ações começam a partir de 0 de interesse aberto e o acumulam ao longo do tempo. O interesse aberto também é usado em indicadores técnicos, como dor de opção. Volume, interesse aberto e liquidez Existe um mal entendido comum de que a liquidez é representada unicamente pelo interesse aberto na negociação de opções. Isso esta errado. Ao contrário da negociação de ações, onde a melhor medida de liquidez é um volume de ações, o volume não é uma boa medida de liquidez na negociação de opções, já que muitos dos contratos de opções de dinheiro continuam a ser muito líquidos mesmo que o volume seja muito baixo. Isso causou que muitos comerciantes de opções passassem para o próximo número único, o interesse aberto, como indicação de liquidez. Isso novamente não é exato, pois cada contrato de opção única começou com 0 juros abertos quando lançado pela primeira vez na troca e, em seguida, cria interesse aberto à medida que mais e mais operadores de opções compram esse contrato de opção. Se 0 interesse aberto significa um contrato de opção completamente ilíquido, como, então, os comerciantes de opções constroem um portfólio usando esse contrato de opção. Na negociação de opções, a liquidez é realmente como os fabricantes de mercado rápidos e dispostos trocarão com você. Quando um contrato de opção de compra de ações é lançado pela primeira vez com 0 interesse aberto, os comerciantes de opções que compram essa opção de estoque estão realmente comprando-os dos fabricantes de mercado e quando os criadores de mercado estão confiantes de proteger rapidamente suas posições com essas opções de ações, Pergunte a propagação desse contrato específico, mas se eles não estão confiantes de poder obter um lucro rápido de vender um contrato de opção de compra de ações particular, eles compensarão esse risco com um spread de oferta e pedido maior. No entanto, o spread de oferta por vez pode às vezes ser enganador à medida que os spreads de oferta e oferta de opções de ações muito ilíquidas podem diminuir de forma súbita na negociação intradiária devido a uma grande quantidade de pedidos. Esse fenômeno faz julgar a liquidez com base em oferta pedir espalhar enganador também. Portanto, para garantir que uma opção de estoque tenha alta liquidez, ela deve ter alto volume e interesse aberto, bem como uma oferta apertada para propagação. Um exemplo dessas opções altamente líquidas são contratos de opções de compra de ações no QQQQ. O interesse e o volume abertos também podem ajudar a indicar um nível de atividade excepcionalmente alto em um contrato de opções nos dias em que o volume excede o interesse aberto. Junte-se, Volume e Open Interest permitem que todos os operadores de opções determinem a liquidez de qualquer contrato de opções antes de se comprometer. Geralmente, nas opções de dinheiro (ATM) teria o maior nível de volume, bem como o interesse aberto, tornando-se menos negociado à medida que vai cada vez mais no dinheiro ou no dinheiro. Isso sugere que as opções de dinheiro geralmente são mais líquidas do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro do mesmo estoque e expiração. Este fenômeno é devido ao fato de que a maioria das estratégias de hedge e especulativo usa nas opções de dinheiro mais do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro. Um exemplo simples seria um jogo de proteção onde os investidores comprarão as opções de colocação de dinheiro para proteger riscos em um portfólio de ações. Os comerciantes de opções que especulam em um movimento volátil alto em um futuro próximo usariam Long Straddle. Que novamente consiste em comprar na chamada de dinheiro e colocar opções. Volume e Perguntas de Interesse AbertaKibe Tabs on Open Interest (Ou Onde as Opções Vem Quando Morram) Em oposição às ações, que possuem um número fixo de ações em circulação, não existe um número mínimo ou máximo de contratos de opção que possam existir para qualquer estoque subjacente dado. . Simplesmente haverá tantos contratos de opções quanto a demanda do comerciante ditar. Lembre-se: sempre que você troca um contrato de opção, você pode estar criando uma nova posição (abertura) ou liquidando uma existente (fechando). É por isso que, sempre que você insere uma ordem de opção, não é bom o suficiente para simplesmente dizer comprar ou vender como faria com um estoque. Você precisa especificar se você está comprando ou vendendo para abrir ou fechar sua posição. Em outras palavras, as opções não são necessariamente batatas quentes que se passaram e terminaram em algumas mãos no final do período. Alguém precisa olhar para o quadro geral e acompanhar o número total de contratos de opções pendentes no mercado. É aí onde vem a The Options Clearing Corporation (OCC). Todos os dias, o OCC analisa o volume de opções negociadas em qualquer ação, e eles tomam nota de quantas opções foram marcadas para abrir versus fechar. E uma vez que eles calcularam os números, eles podem determinar algo chamado interesse aberto. Simplificando, o interesse aberto é o número de contratos de opções que existem para um estoque específico. Eles podem ser computados em uma escala tão grande quanto todos os contratos abertos em uma ação, ou podem ser mais especificamente especificados como tipo de opção (chamada ou colocação) a um preço de exercício específico com uma expiração específica. Obviamente, se mais do volume em qualquer opção for marcado para abrir do que para fechar, o interesse aberto aumentará. Por outro lado, se mais negociações de opções estiverem marcadas para fechar do que abrir, o interesse aberto diminui. Figura 1: interesse aberto Heres um exemplo de volume de negociação e números de interesse aberto para estoque ficcional XYZ. Tenha em mente que cada contrato de opção normalmente representa 100 ações do estoque. Isso traz um ponto que vale a pena notar: embora você possa acompanhar o volume de negociação em qualquer opção ao longo do dia, o interesse aberto é um número atrasado: não foi atualizado durante o dia de negociação. Em vez disso, é publicado oficialmente pela OCC na manhã seguinte a uma determinada sessão de negociação, uma vez que os números foram calculados. Para o resto do dia de negociação, o número permanece estático. Por que o interesse aberto interessa a você Como você pode ver da figura 1, o interesse aberto pode variar do lado da chamada para o lado da colocação, e do preço de exercício para o preço de exercício. O alto interesse aberto para um determinado contrato de opção significa que muitas pessoas estão interessadas nessa opção. No entanto, o interesse aberto elevado não significa necessariamente que as pessoas que negociam esse contrato tenham a previsão correta sobre o estoque. Afinal, para cada comprador de opção esperando um resultado, há um vendedor de opções esperando que algo aconteça. Portanto, o interesse aberto não indica necessariamente uma previsão de alta ou baixa. O principal benefício das opções de negociação com alto interesse aberto é que ele reflete maior liquidez para esse contrato. Portanto, haverá menos uma discrepância de preços entre o que alguém quer pagar por uma opção e quanto alguém quer vender. Assim, deve haver uma maior probabilidade de seu pedido ser preenchido a um preço aceitável para você. Rede de comerciantes de hoje Aprenda dicas de troca de estratégias de especialistas de TradeKingrsquos Os principais erros de seleção de dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada O Top Five Things Opção de ações Os comerciantes devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.